読者です 読者をやめる 読者になる 読者になる

ファクタリング資金調達~中小企業が生き残るためにはこれ

債権の現金化をするファクタリングという資金調達方法について中小企業の経営者である私が説明しています。倒産を防ぐ方法としても有効です。なるべく簡単で分かりやすく説明をしていますので、ファクタリングの活用を検討されている経営者の方は御参考にしていただけたら幸いです。

ファクタリングの注意点には気をつけないとまずい!?

ファクタリングの注意点は、手数料や買取の掛目が高額になるということです。売掛金債権の掛目は、75%~95%くらいが目安です。倒産リスクの少ない大手企業であっても、良くて90%程度になることが多いようです。

ファクタリングの注意点の具体例

f:id:tabibito1515:20160824175059j:plain



例えば、2ヵ月後に回収できる予定の500万円の売掛金債権をファクタリング業者に買い取りしてもらったら、手数料と掛目で100万円が引かれて、400万円の現金が即時手に入ったとします。

ファクタリングは借金ではありませんが、「400万円の現金を2ヶ月間借りるために100万円の利息を支払った」というケースと、金銭的な効果は同じです。この場合の金利を計算してみると、年100%を超える暴利であり、消費者金融で借りた場合よりもはるかに高額な利息がかかっていることになります。

売掛先倒産リスクはファクタリング会社に

ファクタリングでは、取引先の企業が倒産した場合のリスクは業者側が負っていますが、償還請求権がついている場合には、取引先の企業が倒産した場合には債権の買戻しを求められてしまうので、クライアントがリスクを負うことになります。償還請求権がついているか否かはしっかりと確認をしておきましょう。

ファクタリングは高額な費用がかかるとはいえ、資金操りに困っていて、銀行などからの融資も受けられない場合には有効な手段となることは確かです。しかし、1度でもファクタリングを利用してしまうと、そこから抜け出せなくなることもあることは注意点です。

例えば、毎月500万円の売掛金収入があったとします。資金が底をつき、倒産のリスクに直面したので、ファクタリングを利用して、即時に400万円の現金に換えたとします。


しかし、一時的に状況は乗り切ったものの、翌月にはまた資金が底をつきました。そうして1ヶ月先に入ってくるはずの500万円が、ファクタリング業者を利用した費用の100万円を引かれて400万円になって入ってくるという状況が続けば、問題を先送りにしているだけでどのみち倒産してしまう可能性が高いでしょう。

そのようなケースでは、経営状況を根本的に見直す必要があります。